우리는 PolyMet Mining(TSE:POM)에 상당한 부채가 있다고 생각합니다.

주식분석

어떤 사람들은 부채보다는 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라고 유명하게 말했습니다. 회사가 얼마나 위험한지 생각할 때 우리는 항상 부채의 사용을 살펴보고 싶어합니다. 부채가 너무 많으면 파멸로 이어질 수 있기 때문입니다. 다른 많은 회사들과 마찬가지로폴리메트 마이닝(PolyMet Mining Corp.) (TSE:POM)은 부채를 활용합니다. 하지만 주주들은 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 여유 현금 흐름으로 상환하는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무 것도 없이 떠날 수 있습니다. 그러나 더 자주(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 사건은 회사가 단지 대차대조표를 강화하기 위해 주주를 영구적으로 희석시키는 염가로 주식을 발행해야 하는 경우입니다. 물론 부채는 기업, 특히 자본이 많은 기업에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

PolyMet Mining에 대한 최신 분석 보기

과거 수치를 보려면 아래 그래픽을 클릭할 수 있지만 2023년 3월 현재 PolyMet Mining의 부채는 9,790만 달러로 1년에 걸쳐 6,270만 달러 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나 현금도 985만달러를 보유하고 있어 순부채는 8810만달러이다.

최신 대차대조표 데이터에 따르면 PolyMet Mining의 1년 내 만기 부채는 미화 1억 340만 달러였으며, 그 이후에는 3,280만 달러의 부채가 만기되는 것으로 나타났습니다. 반면 1년 이내에 만기되는 현금은 985만달러, 미수금은 105만달러에 달했다. 따라서 이 회사의 부채는 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 총 1억 2,530만 달러 더 많습니다.

이러한 적자는 시가총액 1억 6,030만 달러에 비해 상당한 수준이므로 주주들이 PolyMet Mining의 부채 사용을 주시해야 함을 의미합니다. 대출 기관이 대차대조표를 강화하라고 요구한다면 주주들은 심각한 희석에 직면할 가능성이 높습니다. 우리가 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많이 배운다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 향후 대차대조표 유지 방식에 영향을 미치는 것은 PolyMet Mining의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때 수익 추세를 살펴보는 것은 확실히 가치가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

의미 있는 운영 수익이 부족하다는 점을 감안할 때 투자자들은 아마도 PolyMet Mining이 자금이 바닥나기 전에 귀중한 자원을 찾기를 바랄 것입니다.

중요한 것은 PolyMet Mining이 작년에 이자 및 세금 전 이익(EBIT) 손실을 겪었다는 것입니다. 구체적으로 말하면 EBIT 손실은 미화 1,500만 달러였습니다. 이를 살펴보고 대차대조표에서 현금 대비 부채를 떠올려 보면 회사에 부채가 있다는 것은 현명하지 못한 일처럼 보입니다. 그래서 우리는 대차대조표가 약간 긴장되어 있다고 생각합니다. 하지만 수리할 수 없을 정도는 아닙니다. 그러나 작년에 2,800만 달러의 현금을 소진한 것은 도움이 되지 않습니다. 한마디로 정말 ​​위험한 주식입니다. 우리가 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많이 배운다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표 내에 존재하는 것은 아닙니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에 그런 제품이 있는데 우리가 발견했어요PolyMet 채굴에 대한 3가지 경고 신호당신은 알아야합니다.

빚 부담 없이 수익을 낼 수 있는 기업에 투자하고 싶다면 여기를 확인해 보세요.무료대차대조표에 순현금이 있는 성장하는 기업의 목록입니다.

다음이 포함된 포괄적인 분석을 확인하여 PolyMet Mining이 잠재적으로 과대평가되거나 과소평가되었는지 알아보세요.공정 가치 추정, 위험 및 경고, 배당금, 내부 거래 및 재무 건전성.

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